午评：创业板指跌近1% 医药股再度活跃

市场早盘震荡回落继续调整，创业板指领跌。

盘面上，医药股再度活跃，SPD方向领涨，华人健康、开开实业涨停。供销社概念股开盘大涨，天禾股份、天鹅股份涨停。超导概念股震荡反弹，创新新材涨停。人民币贬值相关板块盘中异动，雅艺科技、源飞宠物、麒盛科技涨停。

(相关资料图)

下跌方面，光伏、半导体等板块陷入调整，晶科能源、明微电子跌超10%。总体上个股跌多涨少，两市近3500只个下跌。沪深两市今日成交额4277亿，较上个交易日缩量326亿。

板块方面，SPD、供销社、超导概念、纺织服装等板块涨幅居前，中芯国际概念、传媒、HJT电池、数据要素等板块跌幅居前。

截至收盘，沪指跌0.29%，深成指跌0.85%，创业板指跌0.99%。

北向资金上午净卖出83.99亿元，其中沪股通净卖出25.26亿元，深股通净卖出58.73亿元。

消息面：

1、中信建投（601066）：伴随AI应用加速渗透800G和1.6T光模块需求预期均可以乐观

中信建投认为，近期AI算力板块震荡调整。海外云厂商对于未来资本开支维持较乐观的指引口径，对AI业务发展均给予较高期待。在AI数据中心中，越来越多的客户倾向于选择更大带宽的网络硬件，大模型大集群计算需求拉动，我们认为1.6T光模块升级周期有望缩短，有望在2024年下半年小批量出货。英伟达发布的L40s应用场景，其主要聚焦在小模型、推理、模型微调等场景，服务器侧可能采用200G，但交换机侧也可能会用到800G。云计算的传统网络已经开始升级到800G，而伴随AI应用加速渗透，未来推理所需的算力和流量实际上可能远大于训练。我们认为800G和1.6T光模块需求预期均可以乐观，持续推荐AI算力板块。

2、上海：开展中成药带量采购有关工作

据上海阳光医药采购网，上海发布关于开展本市中成药带量采购有关工作的通知。本次药品集中采购参与范围为上海市所有医保定点医疗机构，鼓励其他医药机构自愿参与。约定采购量为所有参加本次药品集中采购的医疗机构填报的采购需求量总和的80%。采购周期为两年，视情况可延长。采购周期内采购协议每年一签，续签采购协议时，约定采购量原则上不少于上一年。采购周期内医疗机构应优先使用本次药品集中采购中选药品，并确保完成约定采购量。采购周期内提前完成约定采购量的，超出部分中选企业仍按中选价进行供应，直至采购周期届满。采购周期内，如遇国家统一组织相同品种药品集中采购等情况，原则上按照国家政策要求进行衔接。

3、央行“降息”！MLF利率下调15基点

央行公开市场今日开展4010亿元1年期MLF和2040亿元7天期逆回购操作，中标利率分别为2.5%、1.8%，此前为2.65%、1.90%。据同花顺（300033）iFinD数据显示，今日有4000亿元1年期中期借贷便利(MLF)和60亿元7天期逆回购到期。

4、中国10年期国债收益率跌至2020年以来最低水平

中国10年期国债活跃券230012券收益率盘初下行5.50bp，报2.5650%，跌至2020年以来最低水平，此前中国央行下调MLF利率。

5、国家统计局：7月份社会消费品零售总额同比增长2.5%前值为3.1%

国家统计局：7月份，社会消费品零售总额36761亿元，同比增长2.5%。其中，除汽车以外的消费品零售额32906亿元，增长3.0%。1―7月份，社会消费品零售总额264348亿元，同比增长7.3%。其中，除汽车以外的消费品零售额238083亿元，增长7.5%。

6、国家统计局：7月份规模以上工业增加值同比增长3.7%

国家统计局：7月份，规模以上工业增加值同比实际增长3.7%。从环比看，7月份，规模以上工业增加值比上月增长0.01%。1―7月份，规模以上工业增加值同比增长3.8%。

7、国家统计局：1—7月份全国房地产开发投资67717亿元，同比下降8.5%

国家统计局：1—7月份，全国房地产开发投资67717亿元，同比下降8.5%；其中，住宅投资51485亿元，下降7.6%。1—7月份，房地产开发企业房屋施工面积799682万平方米，同比下降6.8%。其中，住宅施工面积563026万平方米，下降7.1%。房屋新开工面积56969万平方米，下降24.5%。其中，住宅新开工面积41546万平方米，下降25.0%。房屋竣工面积38405万平方米，增长20.5%。其中，住宅竣工面积27954万平方米，增长20.8%。

8、国家统计局：1—7月份全国固定资产投资增长3.4%

国家统计局：1—7月份，全国固定资产投资(不含农户)285898亿元，同比增长3.4%。其中，民间固定资产投资149436亿元，同比下降0.5%。从环比看，7月份固定资产投资(不含农户)下降0.02%。

9、国家统计局回应“碧桂园事件影响”：阶段性问题房企风险有望逐步化解

据中国网，有记者提问：最近碧桂园房地产事件对整个行业恢复以及保交楼等措施有何影响？国家统计局新闻发言人付凌晖表示，目前房地产市场总体处于调整阶段，部分房企经营遇到一定困难，特别是一些龙头房企债务风险有所暴露，影响市场预期。但要看到这些问题是阶段性的，随着市场调整机制逐步发挥作用，房地产市场政策调整优化，房企风险有望逐步得到化解。近期，北上广深一线城市密集发声，表示要支持和更好满足刚性、改善性住房需求。部分二三线城市也在出台新的房地产调控政策，各地房地产政策调整优化有助于提振市场信心。随着经济恢复向好，居民收入增加，房地产市场优化政策显效，居民住房消费和房企投资意愿有望逐步改善。

10、港媒：港交所据报与银行讨论如何刺激港股交投，惟政府无意调低印花税

据界面新闻援引香港经济日报，港交所于最近数周与主要银行在定期会议上，重点讨论如何刺激港股交投的措施，包括降低股票印花税，以及改进衍生产品的设计等。香港特区政府财经事务及库务局发言人表示，没有发现印花税上调后对港股交投产生负面影响，但对股票价格确实有较大影响，但据过去经验显示，下调印花税不一定能刺激成交量。

11、国家统计局：当前中国经济不存在通缩，下阶段也不会出现通缩

据中国网，国家统计局新闻发言人付凌晖表示，当前中国经济不存在通缩，下阶段也不会出现通缩。从整个经济运行的情况看，经济运行整体上在恢复，从货币条件看，广义货币增长、市场流动性总体充裕。从价格看，这个月CPI同比有所下降，但是从环比来看，由上月的下降转为上涨，7月份CPI由上月同比持平转为同比下降0.3%。下阶段，随着经济恢复向好，市场需求持续扩大，供求关系有望逐步改善，加之上年同期高基数的影响逐步消除，CPI同比涨幅将逐步回到合理水平。

投资建议：

国盛证券指出，回顾历史，在政策底出现后，由于政策推出具有一定的节奏性，经济数据好转也需要时间验证，往往市场底将在政策底后的1-2个月出现，在此期间市场走势将以筑底震荡的方式呈现。短期来看，随着近期经济数据不及预期的利空落地，市场在快速下跌后，将逐步企稳回升。操作上，短期关注对市场人气有正面刺激作用的券商板块，以及顺周期方向，如地产、银行、有色等权重板块，食品饮料、汽车整车及零部件等消费方向也同样值得关注；权重维稳指数后，调整到位的AI等人工智能方向可积极参与。

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